【點新聞報道】美國中期選舉塵埃落定，民主黨拿下參議院及眾議院控制權，選舉結果出爐後，市場開始定價國會制衡帶來的政策變化預期。隔夜美股整體走勢向好。恒指今日（5日）開市升1.66%，科指升1.43%，盤中科指一度升逾5%，恒指升幅擴大至3%左右。
國證國際研究部宏觀及地產首席分析師黃焯偉向點新聞表示，美元走弱、美債收益率回落、油價下行，有望給部分非美資產帶來支持。港股有機會受益於美元走弱，但資金面需要區分整體走勢與結構變化，昨日南向資金整體淨賣出約32.77億港元，中芯國際等科技股仍獲南向資金淨買入。
他提到，若日美利差進一步收窄，日圓有望得到支撐。黃金則受益於美元走弱和美債收益率下行，政策走向、地緣風險也可為金價提供支撐。
昨夜道瓊斯工業平均指數升3.03%，錄得2025年4月以來最大單日漲幅。標普500指數、納斯達克指數分別升1.58%、1.44%。但AI產業鏈內部表現明顯分化。個股層面，微軟、亞馬遜漲幅均超6%，費城半導體指數下跌3.13%。特斯拉、SpaceX逆市走弱，分別跌3.34%、3.8%左右。
黃焯偉指出，得州選出逾三十年來首位民主黨州長，市場正在評估當地政策環境變化對馬斯克旗下企業帶來的影響，市場憂慮相關企業或面臨更嚴格的政策審視、項目審批約束。不過，需要留意的是，潛在的政策變化不等於限制措施已經落地，後續仍需要持續跟蹤具體政策安排。
中國外交部表示，美國中期選舉屬於美國內政，中方願同美方一道維護、落實兩國元首重要共識。對華議題方面，黃焯偉認為，本次選舉結果不應直接等同對華限制措施即將升級。A股市場上，昨日A股半導體設備板塊集體走強，板塊行情或反映市場對國產替代邏輯關注度上升，惟相關板塊估值仍需要訂單、盈利業績兌現作支撐。
在資產配置方向上，黃焯偉指出，美股層面可重點關注現金流穩健、融資實力強、業務結構多元的平台型科技企業。國產替代方向上維持長期看好。他強調，無論是行政部門還是國會主導，美國對華科技限制料將持續，設備、材料、核心零部件自主可控的需求會持續釋放，篩選標的時要優先選取技術突破能夠落地轉化為訂單與利潤的企業。
（點新聞記者章芸菲報道）
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