美兩銀行相繼倒閉 金融海嘯後最大危機

美國銀行業恐引爆自2008年金融海嘯以來最大的危機。資產值在全美排行第16的大型銀行「矽谷銀行」（SVB）因資不抵債，前日被美國監管機構下令關閉，交由美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管，成為美國歷來第二大的銀行倒閉事件。就在兩天前，服務加密貨幣業的Silvergate銀行也因不敵擠提自願停業，意味美國在短短48小時內便有兩間銀行先後倒閉，凸顯聯儲局去年接連加息令銀行業受壓，更再度敲響當局對金融業監管不力的警鐘。

總部位於加州的SVB已成立40年，主要服務科技及風險投資初創企業，截至去年底銀行總資產達2,090億美元（約1.64萬億港元），存款總額為1,757億美元（約1.38萬億港元）。然而SVB投資的債券因利率上升價值縮水，存款下降幅度也大於預期，銀行上周三只得宣布虧本出售210億美元（約1,648億港元）債券，並計劃出售股票募集22.5億美元（約176.6億港元）救急資金。

虧本出售債券引發擠提危機　

SVB出乎意料的決定迅速引發擠提危機。上周四短短一天內，SVB存款持有人發起合共420億美元（約3,297億港元）提款請求，佔SVB存款總額近四分之一，導致銀行財政崩潰，現金結餘出現9.58億美元（約75.2億港元）赤字。SVB母公司矽谷金融集團股價也在當天急瀉60%，市值蒸發逾96億美元（約753億港元），前日開市後跌幅更擴至68%，隨即被勒令停牌。

消息人士透露，高盛集團上周四曾尋求為SVB安排每股95美元（約745港元）的售股交易，試圖避免破產危機，然而隨着股價急瀉，愈來愈多客戶爭相提取存款，該項交易最終被迫取消。聯邦監管機構決定由加州金融保護及創新部門出手關閉SVB，交由FDIC接手。

FTX爆煲拖累加密貨幣業銀行

就在SVB倒閉前48小時，總部位於聖迭戈的Silvergate也遭遇數十億美元的擠提風波。作為依賴加密貨幣交易平台支撐的業內銀行，Silvergate運營可謂「牽一髮動全身」，最大客戶之一的加密貨幣交易平台FTX早前「爆煲」，更讓銀行再難安撫其他投資者情緒。隨着多間投資機構撤離，Silvergate營運核心迅速崩潰，只能宣布「自願關停業務」。美國加密幣金融公司Circle由於有33億美元（約258億港元）資產存放於SVB，投資者紛紛恐慌拋售該公司的穩定幣USD Coin，幣值昨日一度暴瀉87%。

截至去年底，SVB的存款有近96%未有FDIC保險覆蓋，即使獲得賠償，FDIC為每個賬戶最高承保額也僅為25萬美元（約196萬港元），對於多數企業客戶可謂杯水車薪。FDIC表示存款總額超過承保額上限的客戶，短期只能收到財產接管證明，公司會用出售SVB所得資金，陸續賠償存款額較大的客戶。

敲響金融業監管不力警鐘

《華爾街日報》指出，過去兩年間科企迅速崛起與聯儲局接連加息，讓SVB等銀行經營如同坐過山車。如今科企營收嚴重下滑，初創企業以超出SVB預期速度提款，銀行卻缺乏新資金流入，加上SVB持有的910億美元（約7,143億港元）債券在加息潮中縮水150億美元（約1,177億港元），銀行早已處於懸崖邊緣，爆煲幾乎無可避免。

美國上一次有FDIC保險覆蓋的銀行倒閉要追溯至2020年。美國財長耶倫就事件表示，美國銀行體系仍有韌性，監管機構會用有效工具應對。然而事件已敲響金融業監管不力警鐘，金融科技界更普遍擔憂事件在業界引發骨牌效應，有規模達數十億美元的風險投資基金高級主管坦言，「SVB支援矽谷科企長達40年的穩定商業關係，如今在短短數小時就消失殆盡。」

數千科企現金流受影響　出糧成疑

專門為科技初創企業提供金融服務的矽谷銀行倒閉，數以千計的科技初創公司急欲知道他們大量存款、貨幣市場投資和未償還貸款現在會怎樣處理，並試圖弄清楚如何支付員工工資。

矽谷銀行以處理矽谷及其他地區數千家科技初創公司的存款和貸款聞名。據CNBC報道，風險投資公司Launchpad Capital創始人吉爾伯特表示，「如何在接下來的數天內支付工資，沒有人知道答案。」一間提供雲端服務的企業行政總裁，在矽谷銀行位於聖克拉拉的總部外等候，要求銀行方面給予解釋。他表示現金流已受影響，憂慮未能出糧給員工，亦擔心公司無法應付開支，影響日常運作。

一間串流儀器製造商則表示，公司約26%現金流、相當於約4億美元（約31億港元）存放在矽谷銀行，大部分未受存款保險的保障。元宇宙及遊戲開發商Roblox則強調未受影響，指公司的30億美元（約235億港元）現金流中，約有5%以現金及票據形式存放在矽谷銀行。

矽谷銀行存戶的受保險存款僅25萬美元（約196萬港元），銀行宣布關閉的消息在客戶間引發恐慌，包括電召車公司Lyft前高層里維等十多名科技界客戶，前日到矽谷銀行曼哈頓分行試圖提取現金，但被銀行阻止入內，銀行更通知警方到場處理。波士頓科企FarmboxRx行政總裁泰納說，她在矽谷銀行至少有1,000萬美元（約7,800萬港元）存款，她不斷致電銀行，形容「這是我人生中最糟糕的18小時」。

（來源：香港文匯報）