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來論|美國或以金融「殺手锏」恫嚇中國

文/關品方

市場傳出,美國可能考慮對香港金融市場使出殺手鐧制裁手段,限制或切斷中資金融機構使用環球同業銀行金融電信協會(縮寫:SWIFT)的支付系統進行國際匯兌,表面上是制裁香港,實質上是遏制中國,防止人民幣挑戰美元的霸權地位。美國圖窮匕現,所謂支持香港爭取民主自由捍衛法治人權,都是藉口,本質是希望香港維持現狀沒有國家安全法,通過這個漏洞和缺口繼續在香港為所欲為。

SWIFT (以下簡稱S系統)是一個國際合作組織,運營著世界級的金融報文網路。全球銀行和金融機構通過該組織提供安全、標準化和可信的通道與同業交換報文,完成金融交易。S系統的服務遍及全球200多個國家和地區的11,000多家銀行和證券機構、金融市場基礎設施和公司客戶,每日處理的報文次數達到1500萬以上。S系統確保安全準確地完成私有、保密和專利的金融報文的通訊傳輸和路由服務,是金融產業不可或缺的全球通信傳輸系統。它的總部在比利時,遵守ISO(國際標準組織)中有關創建和維護金融報文的標準。過去幾十年,報文的類型有爆炸性增長,全方位覆蓋金融交易;報文不斷推陳出新。為了應付日益增長的報文交易量,網路基礎設施不斷更新,老式的網路被取代。目前基於IP(網際協定)的互聯網定址最為先進。S系統接收了報文就會對它全權負責,具備內在的安全性和穩健性,在市場上的壟斷地位不可動搖。銀行、貿易機構、短期資金信貸經紀、債券經紀、投資管理機構、清算系統、中央儲備局、交易所、信託服務公司和類金庫機構之間的交易都得通過這個系統。筆者從事銀行業務幾十年,熟知支付和匯兌業務,大體知道。

美國由於美元霸權和金融市場上美元支付份額所占比重極高的關係,對S系統有巨大的影響力。這次會不會使出這個制裁中國內地和香港的殺手鐧,能否有效威脅到北京,對香港的傷害有多嚴重,目前可能言之尚早。總之,美國看起來是鐵了心要讓中國過不去。現在香港大部分人終於覺醒,原來香港這個完全自由開放的「無掩雞籠」,回歸23年來一直讓美國包括其國際間諜網路,各式人等自由進出收集情報,毫無關鎖,另還有諸如政治資金和籍著外交特權之便不用清關的各類敏感物資。可見沒有國家安全法規管的「一國兩制」的香港,對美國在亞洲的部署是何等重要。特朗普和蓬佩奧形容「港區國安法」一旦通過,香港等同變成「一國一制」,因為失去了美國可以利用香港的價值。從美國的角度來說,真是畫龍點睛,這話完全沒有說錯。此亦同時反過來證明,全國人大終於決定要出手堵塞漏洞的戰略考慮,正中美國的要害,是及時的英明決定。

中國銀行於1983年率先加入S系統,是中國的第一家,是第1034家成員行加入該組織,2年後正式開通使用,成為中國與國際金融標準接軌的重要里程碑。S系統概念上是一個合作社,形式上屬於所有參加者。該系統極度中央集權化,是國際銀行間跨境匯兌市場上唯一的獨特壟斷機構,長期備受美國影響操控。2001年911恐襲後,為追蹤恐怖分子的金融轉賬路徑,美國情報部門獲准進入S系統資訊網絡。自此,S系統內所有客戶數據的安全性備受質疑,經常被美國利用來解決各種政治問題向別國施壓。伊朗就在2012年因實施核計劃遭受制裁而被踢出系統。朝鮮也因類似原因而被踢出,難以和任何國家進行交易結算。俄羅斯目前有600多家銀行機構還在系統中未被剔除。對該系統過度依賴,普金一直極感不安。估計這次「港版國安法」的訂立,美國會重施故技,通過這種制裁方式對中國進行金融恫嚇。

事實上,中國早就對S系統的獨斷專行,以及自身的金融資訊被美國情報部門掌控,而深感擔憂。中國幾年前已開始打造自己的支付系統,提供替代方案,日後或會成為S系統的全球競爭對手。2015年,人民幣跨境支付系統(以下簡稱Z系統)第一期上線運行,開始時只有11個中國和8個外國的銀行客戶接入系統。兩年前進行第二期投產,另有10家中外資銀行同步試點上線。Z系統的優勢,首先是它有助於直接使用人民幣進行跨境支付,從而縮減跨境匯兌的開支和時間,關鍵是資訊保密。此外,Z系統還能促進人民幣國際化的過程。人民幣國際化和清算系統是密切相關的。人民幣國際化的發展產生了國際市場對人民幣清算系統的需求。中國在Z系統方面現已積累了多年的發展經驗,穩定性和效率都靠譜。技術、管理、規則方面的經驗累積,使中國在跨境支付系統中能夠針對各種問題拿出完備的解決方案。

區塊鏈技術的應用,還有電子錢的嘗試,今後還需要進一步擴大Z系統的容量,使人民幣國際化的進程加速。目前,Z系統已經在世界上85個國家和地區運行,但前路還長遠。估計美國籍口制裁香港,急不及待,目的就是要殺人於微時,現在就要出手遏制中國在國際金融市場上擺脫過度依賴美元的企圖。如果全球化進程不改,早晚會出現美元和人民幣分庭抗禮的狀況(此外還有歐元和日元,四分天下)。Z系統還有很多環節要打通。如果美國匆匆忙忙真要出手,可能現時就已感到美元地位已被挑戰的威脅。Z系統目前對有價證券交易和直接跨國投資等大額轉賬還不放行,原計劃是在本期投產運行時予以解決。在Z系統的一攬子功能健全後,配合「一帶一路」和亞洲基建投資銀行的發展,Z系統將有廣泛需求,能吸引更多的銀行採用,逐漸受到歡迎。當前的重要任務是向全球推廣,讓國際金融市場參與者對Z系統有更清晰和全面的認識,做出選擇,與S系統形成互補。

近年在雙邊貿易中,棄用S系統,採用本國貨幣結算實施同步交收的本土化嘗試,已經不斷推進。中俄之間的往來貿易業務,3年前已開始推出人民幣對盧布交易同步交收,同時使用兩種不同貨幣直接進行交易,確保包括石油貿易在內的貿易結算安全,繞過美元,避免美元的匯率波動。德法英三國爲維護其「聯合全面行動計劃」,去年宣布創建一個「支持貿易往來工具」(INSTEX)的清算系統與伊朗結算,以避開美國對伊朗的制裁。類似的雙邊同步交收仍有本土性,規模有待擴大,目前還沒有對S系統構成實質意義上的競爭。

中國「一帶一路」倡議的規模極大,Z系統在不久的將來勢將成為全球系統,成為S系統的真正競爭對手。美國實質上已向中國全面宣戰,包括十三個方面,貿易、外交、金融、南海、台灣、香港、情報、科技、軍備、文宣、太空,還有國際組織整合和話語權。美國重返亞洲12年來,造成香港目前的局面,毫不偶然。看來,港幣的聯繫匯率或者也會受到衝擊,另文詳述。山雨欲來風滿樓,中央將如何應對?是否早有準備?是否成竹在胸?愛國護港陣營,急需高度關注。

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